Metodología

Cómo medimos lo que publicamos

Las cifras que aparecen en este sitio se cuentan directamente sobre el motor de CreditIQ. Acá está qué significa cada una, cómo se obtiene y qué queda fuera. No publicamos métricas de resultado —ahorro de tiempo, reducción de morosidad— porque no tenemos un estudio con muestra y metodología que las respalde.

El criterio

Una cifra solo entra a este sitio si se cumple lo siguiente: se puede contar sobre el sistema, la definición de qué se cuenta está escrita, y un tercero con acceso al producto llegaría al mismo número. Todo lo demás —proyecciones, promedios de clientes, comparaciones contra un proceso anterior— exige un estudio formal, y mientras no exista, no se publica.

Esto deja fuera afirmaciones que son habituales en el rubro: cuánto tiempo se ahorra, cuántos expedientes más procesa un analista, cuánto baja la morosidad. Son medibles, pero requieren diseño de medición, muestra y período. Cuando tengamos ese estudio, se publicará acá con todos sus supuestos, y no antes.

Las cifras y su definición

Verificadas el 3 de agosto de 2026 sobre el motor de cálculo.

Indicadores financieros

Qué se cuenta: Líneas de indicador distintas que el sistema calcula y muestra sobre los estados financieros cargados, repartidas en dos módulos: 13 en Indicadores y 43 en Indicadores Premium, con una etiqueta presente en ambos. Cada una se calcula para todos los períodos cargados, incluidos los proyectados.
Cómo se obtiene: Recuento de las filas de indicador que renderizan los dos módulos, contadas por etiqueta única.
Desglose: Rentabilidad: ROE, ROA, ROCE, margen bruto, margen neto, margen EBITDA, EBIT sobre activos, impuestos efectivos sobre EBT
Cobertura: cobertura de intereses sobre EBIT, cobertura EBITDA sobre intereses, cobertura de cargos fijos, capacidad de pago en caja, flujo operativo sobre pagos financieros
Liquidez: razón corriente, prueba ácida, capital de trabajo neto contable y comercial, capital neto tangible
Endeudamiento: leverage total, deuda sobre patrimonio, deuda con arriendos sobre patrimonio, deuda sobre EBITDA, deuda neta sobre EBITDA, EBITDA sobre deuda, patrimonio sobre activos, capital de riesgo sobre activos
Eficiencia: rotación de activos, rotación de activo fijo, ciclo operativo neto, días de cobro, días de inventario, días de pago, activos operativos netos sobre ventas
Crecimiento: ventas, EBITDA, resultado neto, intereses recibidos y pagados
Inversión y productividad: CapEx sobre activos fijos, depreciación sobre activos fijos, ventas por empleado, costo laboral por empleado

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Cuentas contables reconocidas

Qué se cuenta: Entradas del catálogo canónico de cuentas: cada una tiene su etiqueta, la sección del estado financiero donde vive y si suma o resta dentro de su grupo. Es contra este catálogo que el sistema mapea lo que extrae de un balance.
Cómo se obtiene: Recuento de las entradas del catálogo de cuentas del motor.
Desglose: 43 de costos y gastos
33 de activo no corriente
25 de pasivo corriente
22 de pasivo de largo plazo
21 de activo corriente
17 de ingresos
16 de patrimonio
13 de flujo complementario

Industrias con patrón propio

Qué se cuenta: Rubros para los que el motor tiene definida una estructura de balance de referencia —qué proporción de activo corriente, activo fijo, pasivo y patrimonio es normal en ese sector— y contra la que ajusta el score de riesgo.
Cómo se obtiene: Recuento de los rubros definidos en el módulo de estructura por industria.
Desglose: Agricultura, Comercio, Construcción, Educación, Energía, Forestal
Hotelería, Inmobiliaria, Manufactura, Minería, Pesca, Salud
Servicios, Tecnología, Telecomunicaciones, Transporte

Covenants monitoreados

Qué se cuenta: Resguardos financieros que el sistema evalúa período a período contra su umbral, marcando cada período como cumple o incumple y acumulando los incumplimientos.
Cómo se obtiene: Recuento de las definiciones de covenant del motor, con su umbral por defecto.
Desglose: DSCR, mínimo 1,25x
Deuda financiera / EBITDA, máximo 3,5x
Leverage total (pasivos / patrimonio), máximo 3,0x
Leverage financiero (deuda / patrimonio), máximo 2,0x
Razón corriente, mínimo 1,0x
Cobertura de intereses (EBIT / gastos financieros), mínimo 2,5x
Margen EBITDA, mínimo 8%

Factores cualitativos de riesgo

Qué se cuenta: Dimensiones cualitativas que el motor de riesgo evalúa además del componente paramétrico, y que el analista pondera al construir el score final.
Cómo se obtiene: Recuento de los factores definidos en el motor de riesgo.
Desglose: Flujo operativo
Capital de trabajo
Respaldo en activos fijos
Estructura vs. industria
Tríada de crisis
Desinversión para sobrevivir
Auditoría

Qué no vas a encontrar acá

No publicamos porcentajes de ahorro de tiempo, multiplicadores de productividad por analista ni reducciones de morosidad. Son las cifras que más se ven en el sector y las que menos se pueden verificar: dependen del proceso previo de cada institución, del tipo de cartera y de cómo se defina el punto de inicio y de término de la medición.

Preferimos que evalúe el producto por lo que hace —los indicadores que calcula, la lectura automática de balances y los covenants que monitorea— y no por un número que no podemos sustentar frente a un comité.

Corrección de cifras anteriores

Hasta el 3 de agosto de 2026 este sitio mostraba cuatro métricas de resultado atribuidas a instituciones piloto. Al revisar su respaldo se concluyó que no contaban con una metodología documentada que permitiera sostenerlas, y fueron reemplazadas por las cifras verificables de esta página. Se deja constancia acá en vez de retirarlas en silencio.